Probability Premium

up:: 062d MOC Loterias

Fonte: MAS-COLELL et al., p. 187.

Dada uma Utilidade de Bernoulli , então para cada valor (monetário) e desvios ao redor dele, o probability premium do agente será a probabilidade que satisfará

Ou seja, é o reajuste de probabilidades que o agente racional demandaria para aceitar trocar uma Loteria degenerada (certa) por uma loteria .

Note-se que o probability premium não é igual ao Prêmio de Risco: o primeiro é uma probabilidade, e este último é um valor monetário.

Relação com aversão ao risco

Um agente avesso ao risco demandaria uma probabilidade maior para o ganho do que (prêmio de risco positivo); um agente neutro ao risco tem para qualquer ; um agente amante ao risco aceitaria até mesmo probabilidades maiores de ganhar menos, i.e. (prêmio de risco é negativo).

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References

• MAS-COLELL, Andreu; WHINSTON, Michael Dennis; GREEN, Jerry R. Microeconomic theory. New York: Oxford University Press, 1995.
• Iniciação Científica: Introdução à Economia Matemática (2022) - IMPA (Campo Elias)